云端计算业绩全面绽放,微软的这份Q4财报是否让亚马逊感到一丝

2020-06-16 619人围观

云端计算业绩全面绽放,微软的这份Q4财报是否让亚马逊感到一丝

Azure 的营收翻了近一倍。

云端计算业绩全面绽放,微软的这份Q4财报是否让亚马逊感到一丝
微软云端服务

CEO 纳德拉已经成功将微软「重构」为一家基于互联网的企业服务供应商。而最好的证据便是这份今天凌晨发布的微软 2017 第 2 财报季财务报告。

在这份财报上,无论是营收总额还是净利,均超出了分析师预期。与之形成呼应的,还有大幅增长的云服务用户注册量与重现曙光的微软个人电脑市场。

不过,与前两个季度一样,财报中最漂亮的数据还是来自微软的云端计算业务:

其中,受益于 Office 365 营收大幅提升的推动,Office 商用产品与云端服务相比去年同期的收入成长 5%;Office 消费者产品与云端服务相比去年同期成长 22%,而 Dynamics 产品与云端服务的营收则相比去年同期成长 7%。

此外,Office 365 订阅用户总数已达到 2490 万,成长幅度超过 20%。

因此,儘管微软在 Q4 的营收与利润涨幅并不明显,毛利率也没有太多变化,但如此亮眼的云端服务成绩单还是稍稍取悦了投资者们:财报公布后,微软股价在盘后交易中小幅上涨 1.2%,至 64.27 美元,创造了收盘纪录新高。

当然,本次财报中 LinkedIn 的财务状况也是华尔街关注的焦点。

作为微软创始以来最大的一笔收购案,耗资 262 亿美元买下 LinkedIn,意味着前者将接手这个全球最大职场社群平台背后的海量数据与社群服务工具,而这些资源都将为微软企业服务软体的升级与扩张带来巨大推动力。

但截至目前,LinkedIn 还没有为微软带来实际的好处:

根据财报显示,自 12 月 8 日收购交易正式完成以来,LinkedIn 为微软带来了 2.28 亿美元营收,但也捎带着 2.01 亿美元的运营亏损。

因此,据美国投资银行 Stifel Nicolaus & Co 的分析师 Brad Reback 透露,投资者将给予微软一段时间去整合 LinkedIn 的业务。

这也在某种程度上解释了前天纳德拉的一项罕见任命——来自 LinkedIn 的工程副总裁 Scott 将成为 16 年以来微软的首位 CTO。

微软的云计算业绩全面绽放,将会威胁到亚马逊?

在上一季的财报分析中,我们就提到过,微软为了提升云端服务的市场竞争力,不惜每年砸下数十亿美金来建设资料中心,开发新的云端工具与产品。

根据这份最新的财报显示,微软在 2016 Q4 的研发支出又比去年同期增加了 1.6 亿美元, 而资金的流向也被附在了财报上:

因此,也正是因为不断增加的研发与建设资本,微软的毛利率从 2012 年的 80%,跌至 2015 年 Q4 的 46%。

但首席财务官胡德却在本次财报电话会议上指出,作为衡量公司盈利能力的一项重要指标,微软商业云端服务的毛利润将从 2017 年开始进入“回升”阶段。

原因很简单,随着建成的资料中心开始被越来越多的用户使用,过去几年的大规模投入已经有了切实的「回报」。譬如,微软 2016 Q4 的毛利率就同比提高了 2 个百分点,达到 48%。

现在,有了底气的微软终于可以为自己确立更高的营收目标。

通过财报,微软向投资人承诺,截止 2018 年 6 月的整个财年里,公司的云端服务板块要实现 200 亿美元的营收目标,而截止 2017 第 2 季,这个数字其实已经达到 140 亿美元。

市场研究机构 Sanford C. Bernstein & Co. 的分析师 Mark Moerdler 认为,微软已经成为云端服务市场中一股不可忽视的强势力,特别是在基础设施方面具备很大的优势。

毫无疑问,从市佔率来看,亚马逊与微软一直是市场上第一与第二重要的云服务企业。但这份财报或许能给前者一个警示——微软正在对亚马逊在云端计算市场的领先地位发起强有力的挑战。

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